Δευτέρα, 5 Οκτωβρίου 2015

Το δεκαήμερο της τελικής "μάχης" για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών...

Το δεκαήμερο που θα ακολουθήσει μέχρι τον καθορισμό του ύψους των νέων κεφαλαιακών αναγκών για τις τράπεζες θα είναι ιδιαίτερα θερμό.
Μέχρι τις 15 Οκτωβρίου, διάστημα στο οποίο θα πρέπει να καθοριστεί το πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης και να οριστικοποιηθούν, ώστε στη συνέχεια να ψηφιστούν, οι αλλαγές στο νόμο για τη λειτουργία του ΤΧΣ, θα δοθεί η τελική "μάχη" για τον "λογαριασμό" της ανακεφαλαιοποίησης. Πρόκειται για μία "μάχη" που δεν αφορά μόνο τον SSM, την DGComp και τους ιδιώτες μετόχους των τραπεζών. Σε πρώτο και τελευταίο επίπεδο αφορά την επικράτηση της ισχυρότερης άποψης μεταξύ των διαφορετικών απόψεων των "θεσμών" για το ύψος των νέας ενίσχυσης που θα πρέπει να δεχτούν οι ελληνικές τράπεζες.

Όπως έχει αποκαλύψει το "Κεφάλαιο", η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών αποτελεί πεδίο "σύγκρουσης" του ΔΝΤ, το οποίο πιέζει "στο παρασκήνιο" για υψηλή ανακεφαλαιοποίηση, και του ESM, ο οποίος επιθυμεί να περιοριστεί όσο γίνεται περισσότερο το ύψος της ενίσχυσης από το "πακέτο" των 25 δισ. ευρώ για τις τράπεζες ούτως ώστε να καταστεί εφικτή η συμμετοχή ιδιωτών στις αυξήσεις κεφαλαίου. Τη θέση του ESM υποστηρίζει και η Κομισιόν, ενώ στον αντίποδα, με το ΔΝΤ συμβαδίζει η Γερμανία με την ισχυρή επιρροή της στο EWG και το Eurogroup, και βεβαίως η ΕΚΤ και ο μηχανισμός της, SSM.

Η "μάχη" αυτή στα μετόπισθεν είναι που δημιουργεί τις "αντιφάσεις" μεταξύ των "μαθηματικά" υπολογισμένων κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών που κινούνται σε μονοψήφιο νούμερο και των κεφαλαιακών αναγκών, της τάξεως των 17 δισ. ευρώ, στις οποίες φαίνεται να οδηγούνται οι τράπεζες. Το "τέντωμα" αυτού του "σχοινιού" είναι που έχει φέρει (και ίσως έχει συνέχεια και μετά την ανακεφαλαιοποίηση) σε σύγκρουση τους ξένους μεγαλομετόχους των τραπεζών με τον SSM.
Σε ένα βαθμό, οι αντιφάσεις από την "κόντρα γιγάντων" απεικονίζονται και στην εν εξελίξει διαδικασία του stress test. Ενώ στο τέλος της εβδομάδας αυτής θα "κλείσει" η διαδικασία των AQRs, οι τελευταίες πληροφορίες του Capital.gr αναφέρουν τα εξής:

- Η αξιολόγηση των 4.000 επιχειρηματικών και στεγαστικών δανείων των τραπεζών καταλήγει με πολύ σκληρές παραδοχές. Ο έλεγχος των AQRs φτάνει να λαμβάνει υπόψη ακόμη και τα έξοδα που θα χρειαστούν οι τράπεζες για να βγάλουν στο σφυρί τα ακίνητα που έχουν ως κάλυψη στα δάνειά τους! Όσο για τις παραδοχές σχετικά με την πτώση των τιμών στα καλύμματα των δανείων, έναντι πτώσης των τιμών των ακινήτων 30% - 35% που επιχειρούσαν να "περάσουν" οι τράπεζες, τα AQRs διαχωρίζουν τύπους ακινήτων και επιβάλλουν "haircut" τιμής που ξεκινά από 20% σε κάποιες κατοικίες και φτάνει το 50% στα επαγγελματικά ακίνητα.
- Από την άλλη πλευρά, ηπιότερες φαίνονται οι παραδοχές για τον υπολογισμό του αναβαλλόμενου φόρου. Σύμφωνα με τις τελευταίες πληροφορίες του Capital.gr, στις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών θα προσμετρηθεί σε ποσοστό 30% - 50% το κομμάτι των φορολογικών απαιτήσεων από το DTA, ενώ δεν θα επηρεαστεί το DTC. Ως αποτέλεσμα, εκτιμάται ότι η επίπτωση του αναβαλλόμενου φόρου θα συμβάλει στη διαμόρφωση των νέων κεφαλαιακών αναγκών κατά 1,5 δισ. ευρώ.
Το DTC (Deferred Tax Credit), είναι οι οριστικές και εκκαθαρισμένες απαιτήσεις έναντι του Δημοσίου στις οποίες (με το άρθρο 5 του νόμου 4303/17.10.2014), μετατρέπονται εκείνες οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (DTA: Deferred Tax Assets)  που αφορούν στο PSI και στις προβλέψεις/ζημιές που αφορούν σε δάνεια.

Για τις ελληνικές τράπεζες όλος ο αναβαλλόμενος φόρος DTA ανέρχεται σε 15 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 12,8 δισ. ευρώ είναι οι "επιλέξιμες" φορολογικές απαιτήσεις για τον DTC. Σημειώνεται ότι όσο περισσότερο απομειώνεται ο DTA τόσο μεγαλύτερη είναι η ζημιά στην καθαρή θέση της τράπεζας, γεγονός που φαίνεται ότι αποφεύγεται με τις παραδοχές που προωθούνται στα stress tests για τον αναβαλλόμενο φόρο...

Της Νένας Μαλλιάρα από το Capital.gr

Δεν υπάρχουν σχόλια:

Labels

Σπατάλες Γ.Α.Π Οικονομία ΔΙΑΚΟΠΕΣ (1) "ΚΟΥΡΕΜΑ" (10) 100 ΜΕΡΕΣ (7) 17Ν (4) 2011 (5) 2012 (5) 2013 (1) 2014 (5) 2015 (2) 2016 (3) 21 Νοεμβρίου (3) ΑΒΑΤΟ (1) ΑΓΟΡΕΣ (1) ΑΓΡΟΤΕΣ (20) ΑΔΕΣΜΕΥΤΟΙ (10) ΑΔΙΚΙΕΣ (30) ΑΔΩΝΙΣ (37) ΑΕΠΙ (2) Αεροδρόμια (25) Αεροπορία (43) Αεροπορικές Εταιρείες (52) ΑΘΗΝΑ (12) ΑΙΓΥΠΤΟΣ (46) ΑΚΡΑ (60) ΑΚΡΙΒΕΙΑ (62) ΑΚΡΟΑΡΙΣΤΕΡΑ (260) ΑΚΡΟΔΕΞΙΑ (31) ΑΛΑΛΟΥΜ (1131) ΑΛΒΑΝΙΑ (10) ΑΜΥΝΑ (7) ΑΝΑΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ (2027) ΑΝΑΠΤΥΞΗ (133) ΑΝΑΡΧΙΑ (278) ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΛΗΝΕΣ (437) ΑΝΕΡΓΙΑ (71) ΑΝΤΑΡ-CIA (2) ΑΝΤΙΠΟΛΙΤΕΥΣΗ (92) ΑΝΤΙΣΤΡΕΣ (7) ΑΟΖ (3) Απεβίωσε (15) Απεργίες (244) ΑΠΟΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ (3) Αποχή (3) ΑΡΓΕΝΤΙΝΗ (18) ΑΡΙΣΤΕΡΑ (746) ΑΡΧΑΙΑ (6) ΑΣΥΛΟ (19) Ασφαλιστικό (132) ΑΥΣΤΡΑΛΙΑ (1) ΑΥΣΤΡΙΑ (16) Αυτισμός (50) Β. ΚΟΡΕΑ (27) ΒΑΓΕΝΑ (1) ΒΑΞΕΒΑΝΗΣ (7) ΒΑΡΟΥΦΑΚΗΣ (94) ΒΕΛΓΙΟ (3) ΒΕΝΕΖΟΥΕΛΑ (67) ΒΕΝΙΖΕΛΟΣ (220) ΒΙΑ (115) ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ (1) Βλακεία (53) ΒΟΛΙΒΙΑ (4) ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ (3) Βουλή 2009 (147) Βουλή 2012 (237) Βουλή 2015 (89) ΒΟΥΤΣΗΣ (5) ΒΡΑΖΙΛΙΑ (21) ΒΡΟΥΤΣΗΣ (8) Γ.Α.Π (605) ΓΑΖΑ (8) ΓΑΛΛΙΑ (86) ΓΕΝΝΗΜΑΤΑ (9) ΓΕΝΟΣΗΜΑ ΚΟΜΜΑΤΑ (40) ΓΕΡΜΑΝΙΑ (313) ΓΙΑΝΝΑ (5) ΓΚΕΜΠΕΛΙΣΜΟΣ (6) ΓΚΕΡΕΚΟΥ (2) ΓΛΕΖΟΣ (6) ΓΣΕΕ (12) Δ.Ν.Τ (283) Δ.Ξ (1) ΔΑΚΕ (1) ΔΑΝΙΑ (7) ΔΑΠ (5) ΔΕΗ (3) ΔΕΘ (15) ΔΕΚΟ (83) ΔΕΞΙΑ (56) ΔΗΜΑΡ (48) ΔΗΜΑΣ (2) Δημιουργία Ξανά (4) ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ (152) Δημοκρατική Συμμαχία (60) δημοσ (1) Δήμος (9) Δήμος Πειραιά (32) Δημοσιογράφοι (450) ΔΗΜΟΣΚΟΠΗΣΕΙΣ (191) ΔΗΜΟΨΗΦΙΣΜΑ (31) ΔΙΑΔΗΛΩΣΕΙΣ (149) ΔΙΑΚΑΝΑΛΙΚΗ (21) ΔΙΑΚΟΠΕΣ (18) Διαπλοκή (785) Διαφθορά (461) Διεθνείς Σχέσεις (286) Δικαιοσύνη (336) ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΑ (11) ΔΟΥΡΟΥ (15) ΔΡΑΓΑΣΑΚΗΣ (5) ΔΡΑΣΗ (58) ΔΡΑΧΜΗ (137) ΔΡΙΤΣΑΣ (4) Ε.Σ (14) ΕΘΝΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ (92) Εθνική Επέτειος (42) ΕΚΑΠΑΙΔΕΥΣΗ (32) ΕΚΒΙΑΣΜΟΣ (21) ΕΚΚΛΗΣΙΑ (5) Εκλογές (825) Εκλογές 2012 V2 (104) Εκλογές 2015 (47) Εκλογές Τ.Α. 2010 (57) Εκλογές Τ.Α. 2014 (11) ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ (302) ΕΛ.ΑΣ (76) ΕΛΒΕΤΙΑ (4) ΕΛΙΑ (2) ελλ (1) ΕΛΛΑΔΑ (1400) Ελλάδα (62) Ελλείματα (107) Ελλείμματα (358) ΕλληνικόΔημόσιο (502) ΕΛΣΤΑΤ (11) ΕΜΠ (2) ΕΜΠΟΡΙΟ (34) ΕΜΦΥΛΙΟΣ (4) Έναρξη (2) ΕΝΦΙΑ (14) ΕΝΩΣΗ ΚΕΝΤΡΩΩΝ (3) ΕΞΑΓΩΓΕΣ (18) ΕΞΕΤΑΣΤΙΚΕΣ (49) Εξωγήϊνοι (2) ΕΟΖ (2) Επεισόδια (18) ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ (191) ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ (1179) Επισόδεια (20) ΕΠΙΣΤΡΑΤΕΥΣΗ (15) ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ (75) ΕΡΓΑΣΙΑ (59) ΕΡΤ (131) ΕΣΗΕΑ (61) ΕΣΘΟΝΙΑ (1) ΕΣΠΑ (1) ΕΣΡ (21) ΕΣΥΕΑ (2) Ετικέτες: ΑΛΑΛΟΥΜ (6) Ετικέτες: Εκλογές (2) Ευρωεκλογές (76) Ευρωεκλογές 2009 (5) Ευρωπαϊκή Ένωση (939) Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο (45) Ευχές (51) Εφημερίδες (1157) ΖΩΑ (1) Η.Π.Α (25) Η1Ν1 (2) ΗΣΑΠ (2) Θάνος Τζήμερος (6) ΘΑΝΟΥ (2) ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ (56) Θρησκεία (58) ΙΑΠΩΝΙΑ (52) ιμ (1) ΙΜΙΑ (1) ΙΝΔΙΑ (4) ΙΟΡΔΑΝΙΑ (2) ΙΡΑΝ (12) ΙΡΛΑΝΔΙΑ (20) ΙΣΛΑΝΔΙΑ (6) ΙΣΠΑΝΙΑ (49) ΙΣΡΑΗΛ (33) Κ.Κ (25) ΚΑΖΑΚΟΣ (1) ΚΑΘΕΣΤΩΤΑ (3) ΚΑΚΟΓΟΥΣΤΙΑ (19) ΚΑΛΑ ΝΕΑ (9) ΚΑΜΜΕΝΟΣ (227) ΚΑΠΙΤΑΛΙΣΜΟΣ (1) ΚΑΡΑΜΑΝΛΗΣ (104) ΚΑΡΑΤΖΑΦΕΡΗΣ (26) ΚΑΡΚΙΝΟΣ (4) ΚΑΤΑΛΗΨΕΙΣ (166) ΚΑΤΑΛΟΝΙΑ (1) ΚΑΤΑΡ (5) ΚΑΤΡΟΥΓΚΑΛΟΣ (17) ΚΑΥΣΙΜΑ (39) ΚΕΝΤΡΟΑΡΙΣΤΕΡΑ (6) ΚΙΝΑ (50) κίνημα (1) ΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ (26) ΚΚΕ (259) ΚΚΚ (3) ΚΟΙΝΩΝΙΑ (84) Κοινωνία (34) ΚΟΙΝΩΝΙΚΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑ (7) κομ (1) κομματικοι (334) ΚΟΜΜΟΥΝΙΣΜΟΣ (168) ΚΟΡΕΑ (3) ΚΟΥΒΑ (17) ΚΟΥΡΕΜΑ (18) ΚΟΥΡΟΥΠΛΗΣ (6) ΚΟΥΤΙ_ΠΑΝΔΩΡΑΣ (2) ΚΟΥΤΣΟΥΜΠΑΣ (8) ΚΟΥΦΟΝΤΙΝΑΣ (2) ΚΟΦΤΗΣ (2) ΚΡΑΤΟΣ (5) ΚΡΑΧ (3) ΚΡΗΤΗ (5) κρίση (29) ΚΡΟΑΤΙΑ (2) ΚΡΟΥΑΖΙΕΡΕΣ (1) Κυβέρνηση Θάνου (2) Κυβέρνηση ΠΑΠΑΔΗΜΟΥ (113) Κυβέρνηση ΠΑΣΟΚ (556) Κυβέρνηση ΠΑΣΟΚ V.1 (468) Κυβέρνηση ΠΑΣΟΚ V.2 (225) ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΣΑΜΑΡΑ (413) ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΣΑΜΑΡΑ V2 (251) ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΣΑΜΑΡΑ V3 (110) ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΤΣΙΠΡΑ (464) ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΤΣΙΠΡΑ V2 (65) ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΤΣΙΠΡΑ V3 (625) ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΤΣΙΠΡΑ V4 (419) ΚΥΠΡΟΣ (157) ΚΥΡΙΤΣΗΣ (3) ΚΥΡΚΟΣ (1) ΚΩΝΣΤΑΝΤΟΠΟΥΛΟΥ (28) Λ.ΠΑΠΑΔΗΜΟΣ (30) ΛΑΕΝ (1) ΛΑΖΟΠΟΥΛΟΣ (3) Λαϊκισμός (2256) ΛΑΟΣ (104) ΛΑΦΑΖΑΝΗΣ (38) ΛΕΒΕΝΤΗΣ (4) ΛΙΒΥΗ (24) ΛΟΒΕΡΔΟΣ (19) ΛΟΝΔΙΝΟ (4) ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ (5) ΛΥΚΟΥΔΗΣ (1) Μ Θεοδωράκης (1) Μ.Κ.Ο (18) ΜΑΓΕΙΡΙΚΗ (2) ΜΑΔΟΥΡΟ (1) Μαϊμού (2) ΜΑΚΡΗ (5) ΜΑΚΡΟΝ (3) ΜΑΝΟΣ (1) ΜΑΡΔΑΣ (1) ΜΑΡΚΟ (1) Μαύρο Χρήμα (33) ΜΕΪΜΑΡΑΚΗΣ (20) ΜΕΞΙΚΟ (2) Μετανάστευση (272) Μετανάστευση Βαρβαρότητες (70) Μετοχές (1) ΜΗΤΣΟΤΑΚΗΣ (152) ΜΜΕ (466) ΜΜΜ (15) ΜΝΗΜΟΝΙΟ (969) ΜΟΛΔΑΒΙΑ (1) ΜΟΥΖΑΛΑΣ (8) ΜΠΑΝΑΝΙΑ (1) ΜΠΑΧΡΕΙΝ (3) ΜΠΟΓΔΑΝΟΣ (1) ΜΥΘΟΙ (3) ΝΑΖΙ (2) ΝΑΥΤΙΛΙΑ (9) ΝΔ (1038) ΝΕΑ ΔΕΞΙΑ (2) Νέα Με.Ρ.Α (1) ΝΟΜΟΘΕΣΙΑ (44) ΝΟΡΒΗΓΙΑ (1) ΝΤΟΡΑ (76) Ντόρα Μπακογιάννη (50) Ξένος Παράγοντας (8) Ο.Α (21) Ο.Η.Ε (9) Οικοδομή (116) Οικολόγοι (17) Οικονομία (2895) ΟΛΘ (1) ΟΛΛΑΝΔΙΑ (11) ΟΛΜΕ (7) ΟΛΠ (6) ΟΛΥΜΠΙΑΚΟΙ ΑΓΩΝΕΣ (30) ΟΝΕ (5) ΟΝΝΕΔ (3) ΟΟΣΑ (2) ΟΠΑΠ (6) ΟΡΓΗ ΛΑΟΥ (70) ΟΣΕ (5) ΟΤΕ (6) Ουγγαρία (5) ΟΥΓΚΑΝΤΑ (1) ΟΥΚΡΑΝΙΑ (31) ΠΑΓΚΑΛΟΣ (66) ΠΑΙΔΙ (5) ΠΑΚΙΣΤΑΝ (4) ΠΑΜΕ (49) Παναρίτη (2) Παπαγαλάκια (105) ΠΑΠΑΔΗΜΟΥΛΗΣ (3) ΠΑΠΑΝΔΡΕΟΥ (11) ΠΑΠΠΑΣ (26) ΠΑΡΑΓΩΓΑ (10) Παραιτήση (41) ΠΑΡΑΚΡΑΤΟΣ (5) ΠΑΡΑΠΟΛΙΤΙΚΗ (42) ΠΑΣΟΚ (673) ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ (13) ΠΕΡΟΥ (1) ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟ (36) ΠΟΛΑΚΗΣ (3) ΠΟΛΙΤΙΚΗ (12) Πολιτική (622) ΠΟΛΙΤΙΣΜΟΣ (10) ΠΟΛΩΝΙΑ (1) ΠΟΝΕΜΕΝΟΙ (4) ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ (27) ΠΟΤΑΜΙ (49) ΠΟΥΤΙΝ (4) Πρόεδρος Δημοκρατίας (107) Προεδρος Ν.Δ (142) ΠΡΟΠΑΓΑΝΔΑ (15) ΠΩΣ (1) ΡΑΓΚΟΥΣΗΣ (5) ΡΑΤΣΙΣΜΟΣ (32) ΡΑΧΗΛ (3) Ρεπορτάζ (7) ΡΙΖΕΣ (1) ΡΟΥΣΟΠΟΥΛΟΣ (1) ΡΩΣΙΑ (88) ΣΑΒΒΙΔΗΣ (3) Σαμαράς (569) ΣΑΝΟ (2) ΣΑΟΥΔΙΚΗ ΑΡΑΒΙΑ (16) ΣΕΒ (18) ΣΕΙΣΜΟΣ (48) ΣΕΝΓΚΕΝ (7) ΣΕΡΒΙΑ (1) ΣΕΧΤΑ (1) ΣΗΜΙΤΗΣ (2) ΣΚΑΝΔΑΛΑ (251) ΣΚΟΤΙΑ (1) ΣΚΥΛΑΚΑΚΗΣ (2) ΣΚΩΤΙΑ (2) ΣΛΟΒΑΚΙΑ (3) ΣΟΒΙΕΤΙΑ (2) ΣΟΙΜΠΛΕ (31) ΣΟΣΙΑΛΙΣΜΟΣ (65) ΣΟΥΗΔΙΑ (3) Σπατάλες (253) ΣΤ (1) ΣΤΑΛΙΝΙΣΜΟΣ (9) ΣτΕ (10) ΣΤΟΥΡΝΑΡΑΣ (57) Στρατός Κατοχής. (128) ΣΥΜΒΑΝΤΑ (36) ΣΥΝΔΙΚΑΛΙΣΤΕΣ (175) Συνέδριο ΝΔ (37) ΣΥΝΤΑΓΜΑ (8) ΣΥΝΤΑΞΕΙΣ (19) Σύντομα Σχόλια (2) ΣΥΡΙΑ (16) ΣΥΡΙΖΑ (1578) ΣΥΡΙΖΑΝΕΛ (141) ΣΩΡΡΑΣ (2) ΤΑΙΠΕΔ (1) ΤΑΞΗ (1) ΤΑΡΑΧΕΣ (2) ΤΑΤΣΟΠΟΥΛΟΣ (4) ΤΕΕ (1) ΤΕΚΜΗΡΙΑ (14) ΤΕΛΕΙΑ (1) ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ (29) ΤΖΟΓΟΣ (5) Τζούλια Αλεξανδράτου (3) Τηλεμαχία (14) Τοπία (4) Τοπική Αυτοδιοίκηση (89) ΤΟΣΚΑΣ (1) Τουρισμός (95) Τουρκία (193) ΤΟΥΡΚΜΕΝΙΣΤΑΝ (1) ΤΡΑΠΕΖΕΣ (171) ΤΡΟΙΚΑ (205) Τρομοκρατία (254) Τροπολογίες (11) ΤΣΑΚΑΛΩΤΟΣ (31) ΤΣΙΠΡΑΣ (984) ΤΣΟΛΙΑΣ (3) ΤΣΟΥΝΑΜΙ (40) ΤΤΕ (13) ΤΥΝΗΣΙΑ (11) Υγεία (95) Υπ Προ Πο (61) ΥΠ.ΕΞ (14) ΥΠ.Οικονομικών (435) Υπηρεσιακή Κυβέρνηση 2012 (2) ΥΦΕΣΗ (183) ΦΑΣΙΣΜΟΣ (295) ΦΑΣΙΣΤΕΡΑ (125) ΦΗΜΕΣ (4) ΦΙΛΕΛΕΥΘΕΡΙΣΜΟΣ (18) ΦΙΛΕΛΕΥΘΕΡΟΣ (2) ΦΙΛΗΣ (21) ΦΙΝΛΑΝΔΙΑ (14) ΦΛΑΜΠΟΥΡΑΡΗΣ (2) φοροκλοπή (135) Φορολογία (1010) ΦΟΡΤΣΑΚΗΣ (3) ΦΠΑ (32) Φωτιές (36) Χ.Α (303) ΧΑΜΑΣ (2) ΧΑΡΔΟΥΒΕΛΗΣ (1) Χιούμορ (266) ΧΟΥΝΤΑ (53) ΧΡΕΟΚΟΠΙΑ (306) Χριστοφοράκος (6) Ψωμιάδης (6) A3 (18) AEE (32) Aegean Airlines (32) Airbus (6) Amy Winehouse (1) ANDROID (1) Antilogos (845) Apple (22) ASE (14) B.A (4) Bakoyannis (37) Baroufakis (27) BBC (1) BIG Brother (6) Bilderberg (3) Blogs (301) BMW (3) BREXIT (29) BRICS (2) C.C (14) clicks (4) COSCO (3) DAVOS (1) DEBATE (14) Dubai (3) E-ΕΠΙΛΟΓΕΣ (907) E.T (4) EasyJet (4) ECB (13) EPP (3) ERDOGAN (2) Errata (3) EUROGROUP (327) EURONEWS (1) EUROSTAT (15) Eurovision (9) EUROZONE (13) EXIT POLLS (2) ExoPC (1) F.Y.R.O.M (53) F1 (3) F16 (4) FACEBOOK (6) Fukushima (29) Google (1) GREXIT (55) Huffington Post (1) IBERIA (1) ICELAND (4) IKA (3) IKEA (1) Indymedia (30) INTERNET (41) iPad (6) iPhone (11) IRAQ (2) ISLAM (176) ITALY (63) iWatch (1) JAL (1) JULIA ALEXANDRATOU (2) MACRON (1) MARFIN (6) Mercedes (1) MIG (10) Mobile Phones (6) NASA (3) NATO (12) OBAMA (10) OFFSHORE (4) Olympic Air (34) OpenGov (2) Oranje (1) OTAN (9) OTE (2) Porsche (1) PSI (2) Relax (4) RyanAir (10) Scotland (12) SHOWBIZ (19) Siemens (22) sopa (1) SPREADS (60) STAGE (1) Steve Jobs (2) TABLET (2) TPP (1) Trash (303) troktiko (27) TRUMP (15) Tsounami (42) U.K (127) UAE (4) USA (178) Verhofstadt (1) WikiLeaks (15) XAA (14)